Het verschil tussen loon en dividend
Als DGA haal je inkomen uit je BV op twee manieren: via loon (salaris) of via dividend (uitkering van winst). Beide worden belast, maar op een andere manier en via andere heffingen.
Loon valt onder de loonbelasting en de inkomstenbelasting in box 1. Het is voor de BV een aftrekpost: de BV betaalt geen vennootschapsbelasting over het deel van de winst dat als loon wordt uitbetaald.
Dividend valt eerst onder de vennootschapsbelasting (VPB) op het niveau van de BV, en daarna onder het aanmerkelijkbelangtarief in box 2 bij jou privé. De BV betaalt VPB over de winst, en pas daarna keer je het restant uit als dividend.
De tarieven in 2026 naast elkaar
| Route | Belasting BV | Belasting privé | Gecombineerde druk |
|---|---|---|---|
| Loon — box 1 laag Inkomen tot €78.426 | Aftrekpost BV | 37,56% | 37,56% |
| Loon — box 1 hoog Inkomen boven €78.426 | Aftrekpost BV | 49,50% | 49,50% |
| Dividend — laag VPB-tarief BV-winst tot €200.000 | 19% | 24,5% (box 2 schijf 1, t/m €68.843) | 38,84% |
| Dividend — laag VPB + hoog box 2 Dividend boven €68.843 | 19% | 31% (box 2 schijf 2) | 44,09% |
| Dividend — hoog VPB-tarief BV-winst boven €200.000 | 25,8% | 31% (box 2 schijf 2) | 48,8% |
De gecombineerde druk van dividend varieert in 2026 van 38,84% tot 48,8%. Bij loon in de hoogste schijf is de belastingdruk 49,5%. Het verschil is kleiner geworden dan in voorgaande jaren, maar loon in de eerste schijf blijft voordeliger dan elke vorm van dividend.
Wanneer is loon voordeliger?
Bij een belastbaar inkomen uit werk en woning (box 1) tot maximaal €78.426 geldt een marginaal tarief van 37,56%. In dat geval is loon voor de DGA doorgaans voordeliger dan een dividenduitkering. De gecombineerde VPB- en box 2-druk begint al bij 38,84%.
Zolang je jouw box 1-inkomen onder €78.426 houdt, verdient loon dus de voorkeur. Het gebruikelijk loon van €58.000 valt volledig in de eerste schijf — dat is fiscaal gunstig.
Wanneer is dividend voordeliger?
Zodra het box 1-inkomen boven €78.426 uitkomt, kan een dividenduitkering aantrekkelijker worden. Extra loon boven die grens wordt belast tegen 49,5%. Dividend via box 2 schijf 2 plus VPB (hoog tarief) leidt tot een gecombineerde druk van 48,8% — net iets lager.
Maar het voordeel is klein. En de voordelen van loon buiten de belasting (zie hieronder) spelen ook een rol in de afweging.
Voordelen van loon buiten de belasting
Loon heeft voordelen die bij dividend niet gelden en die de belastingdruk-vergelijking kunnen kantelen:
- Hypotheek. Banken rekenen loon mee als inkomen bij een hypotheekaanvraag. Dividend telt doorgaans niet of beperkt mee.
- Pensioenopbouw. Over loon bouw je fiscale ruimte op voor lijfrente. Een hoger loon vergroot de aftrekruimte voor een pensioentekort.
- Heffingskortingen. De arbeidskorting en algemene heffingskorting zijn gekoppeld aan loon uit arbeid. Die worden afgebouwd naarmate het inkomen hoger wordt.
- Aftrekposten. Hypotheekrente, AOV-premie en alimentatie worden afgetrokken van het box 1-inkomen, maar de aftrek vindt plaats tegen maximaal 37,56% in 2026 (niet meer tegen het toptarief). Een hoger loon vergroot wel de aftrekbasis.
Praktijkvoorbeeld: Petra Hendriks
Petra Hendriks is DGA van Hendriks Advies BV. Ze betaalt zichzelf het gebruikelijk loon van €58.000. Dat valt volledig in de eerste schijf box 1 (37,56%). De BV maakt €140.000 winst na haar salaris en overige kosten.
Ze overweegt €60.000 dividend uit te keren. Over de eerste €68.843 aan inkomen uit aanmerkelijk belang geldt box 2 schijf 1. Haar totale box 2-inkomen blijft onder die grens. De BV betaalt 19% VPB over de uitgedeelde winst, waarna Petra 24,5% box 2 betaalt. Gecombineerde druk: 38,84%.
Dat is iets meer dan haar loon (37,56%), maar ze heeft al een hypotheek en haar loon volstaat daarvoor. Ze kiest voor een beperkte dividenduitkering en reserveert de rest voor een investeringsplan.
Praktijkvoorbeeld: Bas van Loon
Bas van Loon is DGA van Van Loon Techniek BV. De vergelijkbare functie voor zijn rol als technisch directeur heeft een marktwaarde van €95.000. Zijn gebruikelijk loon is daarmee €95.000. Boven €78.426 betaalt hij 49,5% inkomstenbelasting.
Extra inkomen halen via dividend is voor Bas aantrekkelijker. De BV heeft €300.000 winst na zijn salaris. Over de eerste €200.000 betaalt de BV 19% VPB, over het restant 25,8%. Bij uitkering als dividend betaalt Bas box 2. Hij besluit €80.000 dividend uit te keren en het overige te reserveren voor een geplande overname. De gecombineerde druk op dat dividend: 44,09% (laag VPB + hoog box 2).
Fiscaal optimaal loon: de stelregel die niet meer klopt
Vroeger gold als vuistregel dat het fiscaal optimale DGA-salaris lag op het niveau van de inkomstenbelastinggrens vermeerderd met aftrekposten. Die stelregel klopt niet meer.
Twee redenen:
- Aftrekposten als hypotheekrente en AOV-premie worden in 2026 afgetrokken tegen maximaal 37,56%, niet meer tegen het toptarief van 49,5%. Een hoger loon levert minder aftrekvoordeel op.
- De algemene heffingskorting en arbeidskorting worden afgebouwd naarmate het inkomen stijgt. Een hoger loon leidt dus tot minder korting.
De optimale verdeling is per persoon anders en hangt af van de BV-winstgrootte, jouw persoonlijke aftrekposten en je plannen voor de komende jaren. LoonBox denkt daar graag met je over mee. Plan gratis een kennismakingsgesprek.
Lees ook: gebruikelijk loon DGA 2026 en uitzonderingen op de norm.
Wil je de optimale verdeling voor jouw BV in kaart brengen? Ertug rekent het met je door.